IPO in Share Market – Complete Guide for Beginners.

• Introduction: IPO एक ऐसा शब्द है जिसे आजकल हर नया इन्वेस्टर सुनता है। जब भी कोई बड़ी कंपनी स्टॉक मार्केट में आती है, तो IPO के बारे में हर जगह चर्चा होती है – न्यूज़, YouTube, टेलीग्राम चैनल और सोशल मीडिया पर। लेकिन सच तो यह है कि बहुत से लोग IPO में इन्वेस्ट करना चाहते हैं, लेकिन उन्हें इसकी पूरी जानकारी नहीं होती। इस लंबे आर्टिकल में, हम स्टॉक मार्केट में IPO के बारे में बेसिक से लेकर एडवांस्ड लेवल तक समझाएंगे, जिससे बिगिनर्स और इंटरमीडिएट इन्वेस्टर्स, दोनों को पूरी क्लैरिटी मिलेगी

IPO in Share Market Me Kya Hota Hai.

• IPO का फुल फॉर्म इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग है। जब कोई प्राइवेट कंपनी पहली बार पब्लिक को अपने शेयर जारी करती है, तो उसे IPO कहा जाता है। इस प्रोसेस के बाद, कंपनी स्टॉक एक्सचेंज (NSE/BSE) पर लिस्ट हो जाती है और आम इन्वेस्टर इसके शेयर खरीद और बेच सकते हैं।
• In simple terms: 👉IPO = a company’s first entry ticket into the stock market.

IPO in Share Market- Why Companies Launch IPO.

• कंपनियाँ कई वजहों से IPO लॉन्च करती हैं (1) बिज़नेस बढ़ाने के लिए कैपिटल जुटाने के लिए (2) मौजूदा लोन या कर्ज़ चुकाने के लिए (3) ब्रांड वैल्यू और पब्लिक ट्रस्ट बढ़ाने के लिए (4) शुरुआती इन्वेस्टर्स को एग्जिट ऑप्शन देने के लिए (5) फ्यूचर ग्रोथ प्लानिंग – मर्जर, एक्विजिशन और R&D के लिए फंड। 👉 IPO के बाद, कंपनी पर SEBI के नियम लागू होते हैं, जो ट्रांसपेरेंसी और अकाउंटेबिलिटी पक्का करते हैं।

IPO in Share Market History.

• भारत में IPO का कॉन्सेप्ट काफी पुराना है, लेकिन असली ग्रोथ 1990 के दशक के बाद देखी गई जब आर्थिक सुधार हुए। SEBI बनने के बाद, IPO प्रोसेस ज़्यादा ऑर्गनाइज़्ड और ट्रांसपेरेंट हो गया।=आज, भारत का IPO मार्केट दुनिया के टॉप उभरते मार्केट में गिना जाता है, जहाँ हर साल रिटेल इन्वेस्टर्स की हिस्सेदारी बढ़ रही है।

IPO in Share Market – Step-by-Step Process.

• IPO प्रोसेस मुश्किल लग सकता है, लेकिन असल में यह इस तरह से बना होता है:
• 1. मर्चेंट बैंकर्स का अपॉइंटमेंट।♻️कंपनी इन्वेस्टमेंट बैंक्स को अपॉइंटमेंट देती है जो IPO को मैनेज करते हैं।
• 2. ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (DRHP)♻️कंपनी अपना फाइनेंशियल डेटा, रिस्क और बिजनेस मॉडल SEBI को जमा करती है।
• 3. SEBI अप्रूवल।♻️SEBI डॉक्यूमेंट्स को रिव्यू करता है और अप्रूवल देता है।
• 4. प्राइस बैंड डिक्लेरेशन।♻️IPO प्राइस रेंज की घोषणा की जाती है (उदाहरण के लिए, ₹95–₹100) ।
• 5. सब्सक्रिप्शन के लिए IPO ओपनिंग।♻️पब्लिक इन्वेस्टर्स अप्लाई कर सकते हैं।
• 6. IPO क्लोजिंग।♻️सब्सक्रिप्शन पीरियड खत्म हो जाता है।
• 7. अलॉटमेंट प्रोसेस।♻️शेयर्स यहां अलॉट किए जाते हैं।
• 8. स्टॉक एक्सचेंज पर लिस्टिंग।♻️कंपनी ऑफिशियली NSE/BSE पर लिस्टेड है।IPO in Share Market- How Many types

IPO मुख्य रूप से दो तरह के होते हैं:

• 1. फिक्स्ड प्राइस इश्यू = इसमें कंपनी पहले से एक फिक्स्ड प्राइस तय करती है। इन्वेस्टर्स को पता होता है कि उन्हें शेयर किस कीमत पर मिलेंगे।
• 2. बुक बिल्डिंग इश्यू = इसमें प्राइस फिक्स्ड होता है, जैसे ₹90–₹100। इन्वेस्टर्स अपनी बिड के आधार पर अप्लाई करते हैं।
• बुक बिल्डिंग तरीका आजकल ज़्यादा पॉपुलर है क्योंकि इससे मार्केट की डिमांड का अंदाज़ा मिलता है

IPO in Share Market Investor Categories Explained.

• IPO में इन्वेस्टर को तीन मुख्य कैटेगरी में बांटा गया है।
• 🧿रिटेल इंडिविजुअल इन्वेस्टर (RII)🚸मैक्सिमम इन्वेस्टमेंट: ₹2 लाख ज़्यादातर लोग इसी कैटेगरी में आते हैं।
• 🧿नॉन-इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर (NII/HNI) 🪐₹2 लाख से ज़्यादा का इन्वेस्टमेंट ज़्यादा रिस्क और ज़्यादा कैपिटल
• 🧿क्वालिफाइड इंस्टीट्यूशनल बायर (QIB)🎗️म्यूचुअल फंड, बैंक, विदेशी इन्वेस्टर उनका एनालिसिस गहराई से होता है

How to Apply for an IPO in the Share Market?

• ऑनलाइन तरीका (सबसे पॉपुलर) आजकल IPO के लिए अप्लाई करना बहुत आसान हो गया है ये जो हम प्लेटफॉर्म बताने जा रहे है ध्यान से पढ़ें जो ये प्लेटफॉर्म का नाम नीचे में अवेलेबल है उस से अप्लाई करना है।
• पहला नाम: ज़ीरोधा। दूसरा नाम: ग्रो। तीसरा नाम: अपस्टॉक्स। चौथा नाम: एंजल वन। 👉इसके अलावा और भी बहुत प्लेटफॉर्म है जो मैं आपको बताया है ये सब पोपलर नाम है।
• फॉर Example हम Angel One के साथ अकाउंट बनाने के लिए, आपको इन डॉक्यूमेंट्स की ज़रूरत होगी ओ सब बता रहे सब प्लेटफार्म पे सेम तरीका है और आप App डाउनलोड करे के या आप ऑफिसियल वेबसाइट पे जा कर करे दोनों तरीका से कर सकते है।
• 1. PAN Card ➡️ PAN Card की एक कॉपी ज़रूरी है।
• 2. Aadhaar Card ➡️ आधार कार्ड की एक कॉपी ज़रूरी है।
• 3. Bank Account Details ➡️ आपके नाम और अकाउंट नंबर वाला बैंक अकाउंट स्टेटमेंट ज़रूरी है।
• 4. फ़ोटोग्राफ़ ➡️ एक पासपोर्ट साइज़ फ़ोटो ज़रूरी है।
• 5. Mobile Number ➡️ एक वैलिड मोबाइल नंबर ज़रूरी है।
• 6. Email ID ➡️ एक वैलिड ईमेल ID ज़रूरी है।
• अगर आप Angel One के साथ डीमैट अकाउंट बनाने जा रहे हैं, तो अकाउंट बनाने का प्रोसेस ध्यान से पढ़ें।
• 1. Angel One वेबसाइट पर जाएँ: ऑफिशियल Angel One वेबसाइट पर जाएँ और “Open Demat Account” पर क्लिक करें।
• 2. फ़ॉर्म भरें: ज़रूरी जानकारी भरें, जैसे नाम, PAN कार्ड नंबर, आधार कार्ड नंबर, वगैरह। 3. डॉक्यूमेंट अपलोड करें: ज़रूरी डॉक्यूमेंट की कॉपी अपलोड करें।
• 3. मोबाइल नंबर और ईमेल ID वेरिफ़ाई करें: अपने मोबाइल नंबर और ईमेल ID पर आया OTP डालें।
• 4. अकाउंट खोलने का प्रोसेस पूरा करें: ज़रूरी जानकारी भरने और डॉक्यूमेंट अपलोड करने के बाद, अकाउंट खोलने का प्रोसेस पूरा करें।
• 5. अकाउंट एक्टिवेट करें: अकाउंट खोलने के बाद, आपको एक ईमेल और SMS मिलेगा जिसमें अकाउंट एक्टिवेट करने के लिए एक लिंक होगा।
• अकाउंट बनाने के बाद क्या करें।
• 1. ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म डाउनलोड करें: Angel One का ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म ऐप डाउनलोड करें।
• 2. लॉगिन: अपने अकाउंट में लॉगिन करें।
• 3. ट्रेडिंग शुरू करें: ट्रेडिंग शुरू करें और अपने इन्वेस्टमेंट के लक्ष्य हासिल करें।
• 4. IPO के लिए भी अप्लाई करें
• जब आप के पास इन प्लेटफार्म पे अकाउंट रहेगा तो आपको अप्लाई कैसे करना है स्टेप्स बाई स्टेप्स👇
• 1.ट्रेडिंग ऐप खोलें 2.IPO सेक्शन में जाएं 3.लॉट चुनें 4.UPI ID डालें 5.एप्लीकेशन सबमिट करें👉ASBA तरीका (बैंक के ज़रिए)
• ASBA का मतलब है एप्लीकेशन सपोर्टेड बाय ब्लॉक्ड अमाउंट। अकाउंट में पैसा ब्लॉक हो जाता है, और अलॉटमेंट मिलने पर डेबिट हो जाता है। अलॉटमेंट नही होने पर पैसा आन फ्रिज कर देते है।

IPO Allotment Process – Deep Explanation.

• अगर कोई IPO अंडरसब्सक्राइब होता है, तो सभी को शेयर मिलते हैं।
• अगर कोई IPO ओवरसब्सक्राइब होता है➡️ रिटेल कैटेगरी में लॉटरी सिस्टम होता है। कम से कम 1 लॉट उपलब्ध होता है।👉ज़्यादा रकम वापस कर दी जाती है।🙆अलॉटमेंट स्टेटस रजिस्ट्रार वेबसाइट पर चेक किया जा सकता है
• IPO GMP (Grey Market Premium) – Reality Check.
• IPO GMP एक अनऑफिशियल मार्केट इंडिकेटर है जो डिमांड बताता है।
• ♻️पॉजिटिव GMP → लिस्टिंग गेन का चांस और नेगेटिव GMP → कमजोर सेंटिमेंट
• ⚠️ चेतावनी:
• GMP कोई गैर-कानूनी या गारंटी वाला इंडिकेटर नहीं है। इन्वेस्टमेंट के फैसले सिर्फ GMP के आधार पर नहीं होने चाहिए।

IPO in Share Market – Advantages of Investing in IPO.

• 1.जल्दी एंट्री का मौका 2. लिस्टिंग में फ़ायदे की संभावना 3. लंबे समय में पैसा बनाना 4. मज़बूत कंपनियों में शुरुआती इन्वेस्टमेंट 6. पोर्टफ़ोलियो डाइवर्सिफ़िकेशन।

🔎अगर कंपनी के फ़ंडामेंटल्स मज़बूत हैं, तो IPO लंबे समय में फ़ायदेमंद हो सकता है

Risks of IPO Investment.

• 1.ओवरवैल्यूएशन रिस्क 2. मार्केट में उतार-चढ़ाव 3. लिमिटेड हिस्टॉरिकल डेटा 4. हाइप-ड्रिवन प्राइसिंग 5. लिस्टिंग के बाद कीमत में गिरावट।👉 इसलिए, ब्लाइंड इन्वेस्टमेंट से बचना ज़रूरी है

How to Analyze an IPO Before Investing.

• ♻️1. फंडामेंटल एनालिसिस / 2. रेवेन्यू ग्रोथ / 3. प्रॉफिट मार्जिन / 4. डेट लेवल / 5. कैश फ्लो / 6. बिज़नेस मॉडल /7 प्रोडक्ट / सर्विस डिमांड / 8. इंडस्ट्री ग्रोथ/ 9. कॉम्पिटिटिव एडवांटेज / 10. मैनेजमेंट और प्रमोटर्स / 11.एक्सपीरियंस / 12. पिछला रिकॉर्ड / 13 प्रमोटर होल्डिंग / 14. वैल्यूएशन/ 15. PE रेश्यो /16. इंडस्ट्री कम्पेरिजन।

IPO vs FPO – Difference.

• IPO FPO
• 🎗️IPO और FPO दोनों ही तरीके हैं जिनका इस्तेमाल कंपनियाँ कैपिटल जुटाने के लिए करती हैं। दोनों के बीच मुख्य अंतर ये हैं: IPO (इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग)
• इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग: IPO एक ऐसा प्रोसेस है जिसमें कोई कंपनी पहली बार अपने शेयर पब्लिकली बेचती है। नई कंपनी: IPO का इस्तेमाल आम तौर पर नई कंपनियाँ करती हैं जो कैपिटल जुटाने के लिए शेयर पब्लिकली बेचना चाहती हैं-शेयरों की बिक्री: IPO में, कोई कंपनी नए शेयर जारी करती है और उन्हें पब्लिकली बेचती है। कैपिटल जुटाने का मकसद: IPO का मुख्य मकसद कंपनी के लिए कैपिटल जुटाना है।

FPO (फॉलो-ऑन पब्लिक ऑफरिंग)

• फॉलो-ऑन पब्लिक ऑफरिंग: FPO एक ऐसा प्रोसेस है जिसमें कोई कंपनी जो पहले ही शेयर पब्लिकली बेच चुकी है, वह फिर से शेयर पब्लिकली बेचती है।=एक्सपीरियंस्ड कंपनी: FPO का इस्तेमाल आम तौर पर एक्सपीरियंस्ड कंपनियाँ करती हैं जो और कैपिटल जुटाने के लिए शेयर पब्लिकली बेचना चाहती हैं+शेयरों की बिक्री: FPO में, कंपनी नए शेयर जारी करती है और उन्हें पब्लिकली बेचती है। -कैपिटल जुटाने का मकसद: FPO का मुख्य मकसद कंपनी के लिए और कैपिटल जुटाना है।
• मुख्य अंतर
• इनिशियल बनाम फॉलो-ऑन: IPO एक इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग है, जबकि FPO एक फॉलो-ऑन पब्लिक ऑफरिंग है।
• नई कंपनी बनाम अनुभवी कंपनी: IPO का इस्तेमाल आम तौर पर नई कंपनियां करती हैं, जबकि FPO का इस्तेमाल अनुभवी कंपनियां करती हैं।
• कैपिटल जुटाने का मकसद: IPO का मुख्य मकसद कंपनी के लिए कैपिटल जुटाना है, जबकि FPO का मुख्य मकसद कंपनी के लिए और कैपिटल जुटाना है
• पहले से लिस्टेड कंपनी का पहला पब्लिक इश्यू ज़्यादा रिस्क और रिवॉर्ड, काफ़ी स्टेबल होता है पिछले परफॉर्मेंस पर लिमिटेड डेटा उपलब्ध होता है।

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Short-Term vs Long-Term IPO Strategy.

• ♻️शॉर्ट-टर्म (लिस्टिंग गेन)✅लिस्टिंग के दिन फोकस करें✅मार्केट सेंटिमेंट ज़रूरी है✅ज़्यादा रिस्क👉लॉन्ग-टर्म (फंडामेंटल होल्डिंग)✅बिज़नेस ग्रोथ फोकस✅स्टेबल✅रिटर्न✅कम इमोशनल प्रेशर🧿शुरुआती लोगों के लिए लॉन्ग-टर्म अप्रोच बेहतर माना जाता है

IPO Taxation in the Stock Market.

• STCG: 15% (1 साल से कम 🟰 LTCG: 10% (₹1 लाख से ज़्यादा) 👉टैक्स प्लानिंग IPO इन्वेस्टिंग का एक ज़रूरी हिस्सा है
• स्टॉक मार्केट में IPO टैक्सेशन एक ज़रूरी टॉपिक है। जब आप IPO में इन्वेस्ट करते हैं और शेयर बेचते हैं, तो आपको अपने प्रॉफ़िट पर टैक्स देना होता है। टैक्स रेट इस बात पर निर्भर करता है कि आपने शेयर कितने समय तक रखे हैं।

शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन्स (STCG)

• अगर आप IPO शेयर 1 साल से कम समय के लिए बेचते हैं, तो आपका प्रॉफ़िट शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन्स माना जाएगा।
• STCG पर 15% टैक्स लगता है, साथ ही लागू सेस और सरचार्ज भी लगता है।
• उदाहरण: अगर आपने IPO शेयर ₹1,000 में खरीदे और उन्हें ₹1,200 में बेचा, तो आपका STCG ₹200 होगा, जिस पर 15% टैक्स लगेगा, यानी ₹30।

लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG)

• अगर आप IPO शेयर 1 साल से ज़्यादा समय तक रखते हैं और फिर उन्हें बेच देते हैं, तो आपका प्रॉफ़िट लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन्स माना जाएगा। LTCG पर 10% टैक्स लगता है, लेकिन ₹1 लाख तक के मुनाफ़े पर टैक्स लगता है।
• उदाहरण: अगर आपने IPO शेयर ₹1,000 में खरीदे और उन्हें ₹1,200 में बेचा, तो आपका LTCG ₹200 होगा, जिस पर 10% टैक्स लगेगा, लेकिन ₹1 लाख तक के मुनाफ़े पर टैक्स लगेगा।

टैक्स बचाने के लिए।

• आप IPO शेयर 1 साल से ज़्यादा समय तक रखकर LTCG का फ़ायदा उठा सकते हैं।
• अपने IPO मुनाफ़े को टैक्स-फ़्री बॉन्ड या दूसरे टैक्स-फ़्री इन्वेस्टमेंट में इन्वेस्ट करने के बारे में सोचें।
• अपने टैक्स को सही तरीके से प्लान करने के लिए अपने टैक्स एडवाइज़र से सलाह लें

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IPO in Share Market Common Mistakes Investors.

• 1. सिर्फ़ GMP देखना
• 2. ज़्यादा इन्वेस्ट करना
• 3. रिसर्च को नज़रअंदाज़ करना
• 4. पैनिक में बेचना
• 5. झुंड में चलने की सोच।
• IPO में इन्वेस्ट करना एक शानदार मौका हो सकता है, लेकिन इन्वेस्टर अक्सर कुछ आम गलतियाँ करते हैं। यहाँ कुछ आम आईपीओ में गलतियाँ दी गई हैं जिनसे आपको बचना चाहिए।
• 1. बिना रिसर्च के इन्वेस्ट करना=IPO में इन्वेस्ट करने से पहले, कंपनी की फाइनेंशियल स्थिति, मैनेजमेंट और भविष्य के प्लान के बारे में रिसर्च करें।कंपनी के बारे में न्यूज़ और एनालिसिस पढ़ें ताकि आप सोच-समझकर फैसला ले सकें।
• 2. सिर्फ़ कीमत पर फोकस करना।=IPO कीमत पर फोकस करने के अलावा, कंपनी के वैल्यूएशन, ग्रोथ की संभावना और दूसरे फैक्टर पर भी विचार करें। सिर्फ़ कीमत के आधार पर इन्वेस्ट न करें, क्योंकि इससे नुकसान हो सकता है।
• 3. ओवरसब्सक्राइब्ड IPO में इन्वेस्ट करना।=अगर कोई IPO ओवरसब्सक्राइब होता है, तो इसका मतलब है कि डिमांड ज़्यादा है और हो सकता है कि आपको शेयर न मिलें। ऐसे IPO में इन्वेस्ट करने से बचें जहाँ आपको लगता है कि आपको शेयर नहीं मिलेंगे।
• 4. लॉट साइज़ को नज़रअंदाज़ करना।=IPO में लॉट साइज़ पर ध्यान दें और पक्का करें कि आप कम से कम ज़रूरी लॉट साइज़ पूरा कर सकें। ज़रूरी लॉट साइज़ से कम के शेयर खरीदने से नुकसान हो सकता है।
• 5. इमोशनल फ़ैसले लेना।=IPO में इन्वेस्ट करते समय इमोशनल फ़ैसले न लें। अपने इन्वेस्टमेंट के फ़ैसले लॉजिक और रिसर्च के आधार पर लें।
• 6. डीमैट अकाउंट न होना।=IPO में इन्वेस्ट करने के लिए डीमैट अकाउंट ज़रूरी है। पक्का करें कि आपका डीमैट अकाउंट एक्टिव हो।
• 7. IPO के बाद के परफ़ॉर्मेंस को नज़रअंदाज़ करना।=IPO के बाद कंपनी के परफ़ॉर्मेंस पर नज़र रखें। अगर कंपनी का परफ़ॉर्मेंस खराब है, तो अपने शेयर बेचने के बारे में सोचें

IPO and Market Conditions.

• तेजी वाले मार्केट में IPO का परफॉर्मेंस बेहतर होता है, जबकि मंदी वाले मार्केट में रिटर्न कम हो सकता है। ग्लोबल इवेंट्स, इंटरेस्ट रेट्स और इकोनॉमिक डेटा भी IPO परफॉर्मेंस पर असर डालते हैं।

IPO for Beginners – Reality Check.

• हर IPO से प्रॉफ़िट नहीं होगा। अलॉटमेंट की भी गारंटी नहीं होती। इसलिए, रियलिस्टिक उम्मीदों के साथ IPO में एंटर करें।

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Future of IPOs in the Indian Stock Market.

• इंडिया का IPO मार्केट तेज़ी से बढ़ रहा है। डिजिटल प्लेटफॉर्म, रिटेल पार्टिसिपेशन और स्टार्टअप इकोसिस्टम से भविष्य में IPO के मौके और बढ़ने की उम्मीद है।

🧿निष्कर्ष

स्टॉक मार्केट में IPOs एक ज़बरदस्त इन्वेस्टमेंट का मौका है, लेकिन तभी जब इन्वेस्टर्स के पास जानकारी, सब्र और स्ट्रैटेजी हो। IPOs नए इन्वेस्टर्स के लिए सीखने का ज़रिया और अनुभवी इन्वेस्टर्स के लिए पैसा बनाने का ज़रिया हो सकते हैं।

एक स्मार्ट इन्वेस्टर वह होता है जो फैक्ट्स, फंडामेंटल्स और लॉन्ग-टर्म विज़न के साथ IPOs में इन्वेस्ट करता है

♻️डिस्क्लेमर.

यह आर्टिकल सिर्फ एजुकेशनल और इन्फॉर्मेशनल मकसद के लिए लिखा गया है। इसमें दी गई इन्फॉर्मेशन को फाइनेंशियल एडवाइस न समझा जाए। शेयर मार्केट और IPO इन्वेस्टमेंट मार्केट रिस्क के अधीन होते हैं। किसी भी IPO में इन्वेस्ट करने से पहले अपनी रिसर्च करें या सर्टिफाइड फाइनेंशियल एडवाइजर से सलाह लें। लेखक किसी भी प्रॉफिट या लॉस के लिए ज़िम्मेदार नहीं होगा।